证券代码：688323 证券简称：瑞华泰
债券代码：118018 债券简称：瑞科转债
深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司
向不特定对象刊行可和谐公司债券
受托治理事务诠释
（2023年度）
债券受托治理东说念主
（深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）
二〇二四年五月
舛错声明
本诠释依据《可和谐公司债券治理办法》（以下简称“《治理办法》”）、《深
圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司（刊行东说念主）与国信证券股份有限公司（受托治理
东说念主）签订的科创板向不特定对象刊行可和谐公司债券之受托治理条约》（以下简
称“《受托治理条约》”）、《深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司向不特定对象发
行可和谐公司债券召募阐发书》（以下简称“《召募阐发书》”）、《深圳瑞华泰
薄膜科技股份有限公司 2023 年年度诠释》等联系公开信息线路文献、第三方中
介机构出具的专科认识等，由本次债券受托治理东说念主国信证券股份有限公司（以下
简称“国信证券”）编制。国信证券对本诠释中所包含的从上述文献中引述内容
和信息未进行孤独考证，也不就该等引述内容和信息的信得过性、准确性和完满性
作念出任何保证或承担任何累赘。
本诠释不组成对投资者进行或不进行某项步履的保举认识，投资者应答联系
事宜作念出孤独判断，而不应将本诠释中的任何内容据以手脚国信证券所作的承诺
或声明。在职何情况下，投资者依据本诠释所进行的任何手脚或不手脚，国信证
券不承担任何累赘。
第一节 本次债券情况
一、本次债券的核准文献及核准畛域
深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司（以下简称“瑞华泰”、“公司”、“刊行东说念主”）
本次向不特定对象刊行可和谐公司债券的决策及联系事项，依然 2022 年 1 月 14
日召开的第一届董事会第二十次会议及 2022 年 2 月 11 日召开的 2022 年第一次
临时股东大会审议通过。
凭据中国证券监督治理委员会出具的《对于容许深圳瑞华泰薄膜科技股份有
限公司向不特定对象刊行可和谐公司债券注册的批复》
（证监许可[2022]1546 号），
公司向不特定对象刊行可和谐公司债券 430 万张，每张面值为东说念主民币 100 元，按
面值刊行。本次刊行总共召募资金东说念主民币 43，000.00 万元，扣除刊行用度总共东说念主
民币 741.56 万元（不含税）后，实践召募资金净额为东说念主民币 42，258.44 万元。上
述资金到位情况依然大信管帐师事务所（迥殊普通结伴）审验，并出具了“大信
验字[2022]第 5-00008 号”《验资诠释》。
经上海证券来回所自律监管决定书（[2022]251 号）文容许，公司 43，000.00
万元可和谐公司债券于 2022 年 9 月 14 日起在上海证券来回所挂牌来回，债券简
称“瑞科转债”，债券代码“118018”。
二、本次债券的主要条目
（一）刊行主体
本次可和谐公司债券的刊行主体为：深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司。
（二）债券称号
本次可和谐公司债券的称号：2022 年深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司向
不特定对象刊行可和谐公司债券（债券简称：瑞科转债，债券代码：118018）。
（三）刊行畛域
本次可和谐公司债券的刊行畛域为 43，000.00 万元。
（四）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可和谐公司债券每张面值为东说念主民币 100 元，按债券面值刊行。
（五）债券期限
本次刊行的可和谐公司债券期限为自觉行之日起六年，即 2022 年 8 月 18 日
至 2028 年 8 月 17 日。
（六）债券利率
本次刊行的可转债票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、
第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。
（七）还本付息的期限和时势
本次刊行的可和谐公司债券弃取每年付息一次的付息时势，到期反璧未偿还
的可和谐公司债券本金并支付临了一年利息。
年利息指可和谐公司债券合手有东说念主按合手有的可转债票面总金额自本次可转债
刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的狡计公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转债合手有东说念主在计息年度（以下简称“曩昔”或“每年”）付
息债权登记日合手有的本次可转债票面总金额；
i：可转债曩昔票面利率。
（1）本次可转债弃取每年付息一次的付息时势，计息肇始日为本次可转债
刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次刊行的可转债刊行首日起每满一年的
当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来回日，顺缓时间不另付
息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个来回
日，公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付曩昔利息。在付息债权登记日
前（包括付息债权登记日）肯求和谐成公司股票的本次可转债，公司不再向其合手
有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转债合手有东说念主所得到利息收入的应付税项由本次可转债合手有东说念主承
担。
（八）转股期限
本次刊行的可和谐公司债券转股期限为自觉行结果之日（2022 年 8 月 24 日，
T+4 日）起满六个月后的第一个来回日（2023 年 2 月 24 日）起至可和谐公司债
券到期日（2028 年 8 月 17 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个
来回日；顺缓时间付息款项不另计息）。
（九）转股股数细目时势以及转股时不及一股金额的处理方法
本次刊行的可转债合手有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目=可转债合手有东说念主
肯求转股的可转债票面总金额/肯求转股当日灵验的转股价钱，并以去尾法取一
股的整数倍。
可和谐公司债券合手有东说念主肯求和谐成的股份须为整数股。转股时不及和谐 1 股
的可和谐公司债券部分，公司将按照中国证监会、上交所等部门的臆测轨则，在
转股日后的五个来回日内以现款兑付该部分可和谐公司债券的票面金额以及该
余额对应确当期应计利息。
当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t÷365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债合手有东说念主合手有的该不及和谐为一股股票的可转债票面总金额；
i：指本次可转债曩昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至支付该不及和谐为一股股票的本次
可转债余额对应确当期应计利息日止的实践日期天数（算头不算尾）。
（十）转股价钱
本次刊行的可和谐公司债券着手转股价钱为 30.98 元/股。
甘休本诠释出具日，本次刊行的可和谐公司债券刻下转股价休养为 30.91 元
/股。
（十一）转股价钱休养的原则实时势
本次刊行的可转债的着手转股价钱为 30.98 元/股，不低于召募阐发书公告日
前二十个来回日公司 A 股股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过因除权、
除息引起股价休养的情形，则对休养赶赴翌日的来回均价按经由相应除权、除息
休养后的价钱狡计）和前一个来回日公司 A 股股票来回均价。
前二十个来回日公司股票来回均价=前二十个来回日公司股票来回总数/该
二十个来回日公司股票来回总量；
前一个来回日公司股票来回均价=前一来回日公司股票来回总数/该日公司
股票来回总量。
在本次可转债刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次刊行的可和谐公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利
等情况，则转股价钱相应休养（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）。具体
的转股价钱休养公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。
其中：P0 为休养前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为休养后转
股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将顺序进行转股价钱休养，
并在上交所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市公司信息
线路媒体上刊登联系公告，并于公告中载明转股价钱休养日、休养办法及暂停转
股时间（如需）；当转股价钱休养日为本次刊行的可和谐公司债券合手有东说念主转股申
请日或之后，和谐股份登记日之前，则该合手有东说念主的转股肯求按公司休养后的转股
价钱实行。
当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可和谐公司债券合手有东说念主的债
权益益或转股生息权益时，公司将视具体情况按照公正、公正、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可和谐公司债券合手有东说念主权益的原则休养转股价钱。臆测转股
价钱休养内容及操作办法将依据那时国度臆测法律法例、证券监管部门和上交所
的联系轨则来制订。
（十二）转股价钱向下修正条目
在本次刊行的可和谐公司债券存续时间，当公司股票在职意聚拢三十个来回
日中至少有十五个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有
权建议转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。若在前述三十个来回日
内发生过转股价钱休养的情形，则在转股价钱休养日前的来回日按休养前的转股
价钱和收盘价狡计，在转股价钱休养日及之后的来回日按休养后的转股价钱和收
盘价狡计。
上述决策须经出席会议的股东所合腕表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，合手有本次刊行的可和谐公司债券的股东应当藏匿。修正后的
转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个来回日公司股票来回均价和前
一个来回日公司股票来回均价。
如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在上交所网站
（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息线路媒体上刊登联系公
告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股时间（如需）等联系信息。从股权登
记日后的第一个来回日（即转股价钱修正日），着手规复转股肯求并实行修正后
的转股价钱。若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，且为和谐股份登记日之前，
该类转股肯求应按修正后的转股价钱实行。
（十三）赎回条目
在本次刊行的可和谐公司债券期满后五个来回日内，公司将按债券面值的
在本次刊行的可和谐公司债券转股期内，如若公司 A 股股票聚拢三十个交
易日中至少有十五个来回日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），
或本次刊行的可和谐公司债券未转股余额不及东说念主民币 3，000 万元时，公司有权按
照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一皆或部分未转股的可和谐公司债券。
当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t÷365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可和谐公司债券合手有东说念主合手有的可和谐公司债券票面总金额；
i：指可和谐公司债券曩昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实践日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个来回日内发生过转股价钱休养的情形，则在转股价钱休养日
前的来回日按休养前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱休养日及之后的来回
日按休养后的转股价钱和收盘价狡计。
（十四）回售条目
本次刊行的可转债临了两个计息年度内，如若公司股票在职何聚拢三十个交
易日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债合手有东说念主有权将其合手有的
可和谐公司债券一皆或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。
若在前述三十个来回日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款
股利等情况而休养的情形，则在休养前的来回日按休养前的转股价钱和收盘价计
算，在休养日及之后的来回日按休养后的转股价钱和收盘价狡计。如若出现转股
价钱向下修正的情况，则上述“聚拢三十个来回日”须从转股价钱休养之后的第一
个来回日起按修正后的转股价钱再行狡计。
本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债合手有东说念主在每年回售条件初次满
足后可按上述商定条件利用回售权一次，若在初次得志回售条件而可转债合手有东说念主
未在公司届时公告的回售请教期内请教并实施回售的，该计息年度不可再利用回
售权，可转债合手有东说念主不可屡次利用部分回售权。
若本次可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募阐发书中的承诺情况
比拟出现紧要变化，且该变化被中国证监会、上交所认定为蜕变召募资金用途的，
本次可转债合手有东说念主享有一次回售的权益。可转债合手有东说念主有权将其合手有的可转债全
部或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。可转债合手有东说念主在附加
回售条件得志后，不错在公司公告后的附加回售请教期内进行回售，本次附加回
售请教期内伪善施回售的，不可再利用附加回售权。
当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t÷365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债合手有东说念主合手有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可和谐公司债券曩昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实践日期天
数（算头不算尾）。
（十五）转股后的股利分配
因本次刊行的可和谐公司债券转股而增多的本公司股票享有与现存 A 股股
票同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因
可和谐公司债券转股酿成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十六）保护债券合手有东说念主权益的办法，以及债券合手有东说念主会议联系事项
（1）本次可转债合手有东说念主的权益：
①依照其所合手有的本次可转债数额享有商定利息；
①凭据召募阐发书商定条件将所合手有的本次可转债转为公司股票；
①凭据召募阐发书商定的条件利用回售权；
①依照法律、行政法例及《公司轨则》的轨则转让、赠与或质押其所合手有的
本次可转债；
①依照法律、《公司轨则》的轨则得到臆测信息；
①按召募阐发书商定的期限和时势要求公司偿付本次可转债本息；
①依照法律、行政法例等联系轨则参与梗概奉求代理东说念主参与债券合手有东说念主会议
并利用表决权；
①法律、行政法例及《公司轨则》所赋予的其手脚公司债权东说念主的其他权益。
（2）可和谐公司债券合手有东说念主的义务：
①效力公司所刊行的本次可转债条目的联系轨则；
①依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金；
①效力债券合手有东说念主会议酿成的灵验决议；
①除法律、法例轨则及召募阐发书商定之外，不得要求公司提前偿付本次可
转债的本金和利息；
①法律、行政法例及《公司轨则》轨则应当由本次可转债合手有东说念主承担的其他
义务。
在本次刊行的可和谐公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之
一的，应召集债券合手有东说念主会议：
（1）公司拟变更《召募阐发书》的商定；
（2）公司未能按期支付当期应付的可和谐公司债券本息；
（3）公司发生减资（因职工合手股接洽、股权激发或公司为保重公司价值及
股东权益所必需回购股份导致的减资以外）、吞并、分立、阻隔梗概肯求歇业；
（4）担保东说念主（如有）或担保物（如有）发生紧要变化；
（5）在法律法例和表率性文献轨则许可的范围内，对债券合手有东说念主会议法则
的修改作出决议；
（6）发生其他对债券合手有东说念主权益有紧要本体影响的事项；
（7）凭据法律、行政法例、中国证监会、上海证券来回所及本法则的轨则，
应当由债券合手有东说念主会议审议并决定的其他事项。
下列机构或东说念主士不错提议召开债券合手有东说念主会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或总共合手有当期未偿还的可转债面值总数 10%以上的债券合手有东说念主
书面提议；
（3）债券受托治理东说念主；
（4）法律法例、中国证监会、上交所轨则的其他机构或东说念主士。
（十七）担保事项
本次刊行的可转债不提供担保。
（十八）评级情况
本次可和谐公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏
元”）评级，凭据中证鹏元出具的《深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司 2022 年
（中鹏信评【2022】第 Z【250】
向不特定对象刊行可和谐公司债券信用评级诠释》
号 02），公司主体信用等第为 A+，评级预计为强壮，本次刊行的可转债信用等
级为 A+。
本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元将对本期债券的信用
景色进行依期或不依期追踪评级，并出具追踪评级诠释。依期追踪评级在债券存
续期内每年至少进行一次。
（十九）召募资金用途
本次刊行的召募资金总数不超越 43，000.00 万元（含本数），扣除刊行用度
后，召募资金净额拟干涉以下神志：
单元：万元
召募资金投资神志 总投资畛域 本次拟使用召募资金金额 实檀越体
嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜神志 130，037.09 33，000.00 嘉兴瑞华泰
补充流动资金及偿还银行借款 10，000.00 10，000.00 瑞华泰
总共 140，037.09 43，000.00 -
嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜神志为公司 IPO 召募资金投资神志，接洽总投资
畛域为 130，037.09 万元。公司 IPO 实践召募资金净额 21，831.91 万元，经 2021 年
公司将上述 IPO 召募资金净额一皆用于嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜神志，2022 年，
IPO 召募资金已一皆使用罢了。
如本次刊行实践召募资金（扣除刊行用度后）少于本次拟干涉召募资金总数，
公司董事会将凭据召募资金用途的舛错性和垂危性安排召募资金的具体使用，不
足部分将通过自筹时势惩办。在不蜕变本次召募资金投资神志的前提下，公司董
事会可凭据神志实践需求，对上述神志的召募资金干涉端正和金额进行顺应休养。
（二十）债券受托治理东说念主
本次可和谐公司债券的债券受托治理东说念主为国信证券股份有限公司。
第二节 债券受托治理东说念主履行职责情况
国信证券手脚瑞华泰本次向不特定对象刊行可和谐公司债券的债券受托管
理东说念主，严格按照《治理办法》《公司债券受托治理东说念主执业步履准则》《召募阐发
书》《受托治理条约》等轨则和商定履行返璧券受托治理东说念主的各项职责。存续期
内，国信证券对公司及本期债券情况进行合手续追踪和监督，密切爱护公司的筹办
情况、财务情况、资信景色，以及偿债保险轨范的实施情况等，监督公司召募资
金的汲取、存储、划转与本息偿付情况，切实保重债券合手有东说念主利益。国信证券采
取的核查措檀越要包括：
召募资金专户进行函证；
第三节 刊行东说念主年度筹办情况和财务情况
一、刊行东说念主基本情况
华文称号：深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司
华文简称：瑞华泰
英文称号：RAYITEK HI-TECH FILM COMPANY LTD.， SHENZHEN
英文称号缩写：RAYITEK
注册地址：深圳市宝安区松岗街说念办华好意思工业园
股票上市来回所：上海证券来回所
股票简称：瑞华泰
股票代码：688323
成立日期：2004 年 12 月 17 日
法定代表东说念主：汤昌丹
注册成本：东说念主民币 18，000 万元
公司网址：www.rayitek.com
电子信箱：ir@rayitek.cn
筹办范围：一般筹办神志是：，许可筹办神志是：开发、坐褥筹办：4 微米
至 200 微米高性能聚酰亚胺薄膜，航空航天舰船特定环境应用聚酰亚胺薄膜，高
频低介电聚酰亚胺电子基膜，高铁及风电龟龄命耐电晕聚酰亚胺复合薄膜，低温
超导和核能特种绝缘聚酰亚胺薄膜，光学级透明和白色聚酰亚胺薄膜，热塑性聚
酰亚胺复合薄膜，有机发光半导体线路用聚酰亚胺材料本领惩办决策，电子屏蔽
复合薄膜材料本领惩办决策，射频和电子标签复合薄膜材料本领惩办决策，热管
理基材和看守材料本领惩办决策，微电子封装聚酰亚胺材料本领惩办决策，高储
能电板聚酰亚胺隔阂材料；高性能聚酰亚胺薄膜及应用的制备本领和装备的瞎想
研制、坐褥筹办和本领干事；征询开发智能、传感、量子和石墨烯薄膜新材料技
术和家具；征询开发柔性线路、智能穿着和薄膜太阳能新材料本领和家具。
二、刊行东说念主 2023 年度筹办情况及财务情况
公司专科从事高性能 PI 薄膜的研发、坐褥和销售，主要家具系列包括热控
PI 薄膜、电子 PI 薄膜、电工 PI 薄膜等，其中多款家具填补了国内空缺，得到西
门子、庞巴迪、中国中车、艾利丹尼森、德莎、宝力昂尼、生益科技、联茂、念念
泉新材等国表里著明企业的认同，泛泛应用于柔性清醒板、滥用电子、高速轨说念
交通、风力发电、5G 通讯、柔性线路、航天航空等国度计谋新兴产业畛域。2023
年，公司围绕既定筹办发展方向，专注高性能聚酰亚胺薄膜的研发、坐褥和销售，
面对颠倒复杂的国际环境、市集需求变化等不细目大环境下，长途克服卑劣市集
需求变化、外洋头部企业廉价竞争等贫乏要素挑战，在限定筹办风险的同期积极
老成作念好主营业务，开拓新家具应用市集，推动柔性线路、新动力、集成电路封
装、航天应用、清洁动力畛域的高性能聚酰亚胺材料研发干涉，股东嘉兴募投新
产能神志树立程度。公司举座筹办情况巩固有序。
公司系数者的净利润-1，960.30 万元，同比着落 150.43%；包摄于上市公司股东的
扣除非频频性损益的净利润-2，188.80 万元，同比着落 174.98%；主要系受民众电
子滥用市集末端需求收窄影响，家具结构变化以及销售价钱着落导致毛利率着落，
十分是 2023 年头以来韩国 PIAM 公司大幅度裁汰热控 PI 薄膜价钱使得竞争压力
加大，热控 PI 薄膜收入较上年同期着落 43.09%，讨好市集情况公司当令加大电
工 PI 薄膜、电子 PI 薄膜（包含新动力应用）市集开拓，该两类家具收入同比分
别增长 28.86%和 19.37%；同期公司加大研发干涉，合手续推动柔性线路、新动力、
集成电路封装、航天应用畛域的聚酰亚胺材料等家具研制，研发用度较上年同期
增多 19.06%；此外 2022 年 8 月刊行可和谐公司债券及借款利息增多使财务用度
增多 44.55%，其他收益（政府援救收入）较上年同期减少 41.46%。2023 年末公
司总钞票 244，736.88 万元，同比增长 5.64%；包摄于上市公司股东的净钞票
单元：元 币种：东说念主民币
本期比上年同
主要管帐数据 2023年 2022年
期增减(%)
营业收入 275，928，076.04 301，711，595.69 -8.55
扣除与主营业务无关的业务收入
和不具备交易本体的收入后的营 275，928，076.04 301，711，595.69 -8.55
业收入
包摄于上市公司股东的净利润 -19，603，013.62 38，874，082.10 -150.43
本期比上年同
主要管帐数据 2023年 2022年
期增减(%)
包摄于上市公司股东的扣除非经
-21，888，027.48 29，191，277.51 -174.98
常性损益的净利润
筹办行径产生的现款流量净额 61，066，979.78 89，820，784.12 -32.01
本期末比上年
主要管帐数据 2023年末 2022年末 同期末增减（
%）
包摄于上市公司股东的净钞票 999，364，018.07 1，031，562，641.72 -3.12
总钞票 2，447，368，795.73 2，316，606，578.30 5.64
本期比上年同期增
主要财务方向 2023年 2022年
减(%)
基本每股收益（元／股） -0.11 0.22 -150.00
稀释每股收益（元／股） -0.11 0.22 -150.00
扣除非频频性损益后的基本每股收益（元／股） -0.12 0.16 -175.00
加权平均净钞票收益率（%） -1.93 4.16 减少 6.10 个百分点
扣除非频频性损益后的加权平均净钞票收益率
（
-2.16 3.13 减少 5.29 个百分点
%）
研发干涉占营业收入的比例（%） 11.67 8.96 增多 2.71 个百分点
第四节 刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与
核查情况
一、实践召募资金金额和资金到账时分
凭据中国证券监督治理委员会出具的《对于容许深圳瑞华泰薄膜科技股份有
限公司向不特定对象刊行可和谐公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕1546
号），公司向不特定对象刊行可和谐公司债券（以下简称“可转债”）430 万张，
每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。本次刊行总共召募资金东说念主民币 43，000.00
万元，扣除刊行用度总共东说念主民币 741.56 万元（不含税）后，实践召募资金净额为
东说念主民币 42，258.44 万元。上述资金到位情况依然大信管帐师事务所（迥殊普通合
伙）审验，并出具了“大信验字[2022]第 5-00008 号”《验资诠释》。
二、召募资金存放和治理情况
（一）召募资金使用和结余情况
甘休 2023 年 12 月 31 日，
万生优配，北京万生优配公司累计使用可转债召募资金 39，691.23 万元，其
中今年度使用召募资金 13，509.91 万元。甘休 2023 年 12 月 31 日，召募资金专户
余额为东说念主民币 1，472.26 万元，使用闲置召募资金进行现款治理的余额为东说念主民币
神志 金额（东说念主民币：元）
召募资金总数 430，000，000.00
减：刊行用度 7，415，566.04
召募资金净额 422，584，433.96
减：干涉嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜神志的金额 303，763，768.77
减：补充流动资金及偿还银行借款 93，139，653.94
减：手续费开销 8，899.46
减：期末用于现款治理的暂时闲置召募资金金额 14，000，000.00
加：利息收入 3，050，524.53
甘休 2023 年 12 月 31 日召募资金专户余额 14，722，636.32
（二）召募资金治理情况
为了表率召募资金的治理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，公司按照《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上海证券
来回所科创板股票上市法则》及《上市公司监管迷惑第 2 号——上市公司召募资
金治理和使用的监管要求》等法律、法例和表率性文献的臆测轨则，讨好公司实
际情况，制定了《深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司召募资金治理轨制》（以下
简称“《治理轨制》”）。凭据《治理轨制》，公司对召募资金实行专户存储，
在银行成立召募资金专户。
业银行诀别签署了《召募资金三方/四方监管条约》，明确了各方的权益和义务。
上述《召募资金三/四方监管条约》与上海证券来回所召募资金监管条约范本不
存在紧要各异，公司在使用召募资金时依然严格遵命履行。
（三）召募资金专户存储情况
甘休 2023 年 12 月 31 日，本公司及本公司全资子公司有 6 个可转债召募资
金专户，召募资金专户余额情况如下：
单元：东说念主民币元
主体 银行称号 银行账号 余额
深圳瑞华泰 中国农业银行股份有限公司深圳市分行 41021300040034166 172.45
深圳瑞华泰 宁波银行股份有限公司深圳分行 73010122002243300 1，562.60
深圳瑞华泰 中国银行股份有限公司深圳福田支行 773176140248 2，050.74
嘉兴瑞华泰 中国农业银行股份有限公司深圳市分行 41021300040034174 12，195，267.24
嘉兴瑞华泰 中国农业银行股份有限公司平湖市支行 19340901040000075 2，311，948.99
嘉兴瑞华泰 中国树立银行股份有限公司平湖支行 33050163735400000399 211，634.30
三、召募资金投资神志的资金使用情况
单元：万元
召募资金总数 42，258.44 今年度干涉召募资金总数 13，509.49
变更用途的召募资金总数 0
已累计干涉召募资金总数 39，690.34
变更用途的召募资金总数比例 0
已变
甘休期末 甘休
更项
累计干涉 期末 神志达 神志可
目，
召募资金 甘休期末 甘休期末 金额与承 干涉 到预定 今年度 是否达 行性是
含部 休养后投 今年度投
承诺投资神志 承诺投资 承诺干涉 累计干涉 诺干涉金 程度 可使用 结果的 到预计 否发生
分变 资总数 入金额
总数 金额(1) 金额(2) 额的差额 （%） 状态日 效益 效益 紧要变
更
(3)＝(2)- (4)＝ 期 化
（如
(1) (2)/(1)
有）
嘉兴高性能聚酰 详见
否 33，000.00 33，000.00 33，000.00 11，132.08 30，376.38 -2，623.62 92.05 不适用 不适用 否
亚胺薄膜神志 “注 5”
补充流动资金及
否 10，000.00 9，258.44 9，258.44 2，377.41 9，313.97 55.52 100.60 不适用 不适用 不适用 否
偿还银行借款
总共 — 43，000.00 42，258.44 42，258.44 13，509.49 39，690.34 — — — — —
未达到接洽程度原因（分具体募投神志） 不适用
神志可行性发生紧要变化的情况阐发 不适用
召募资金投资神志先期干涉及置换情况 无
用闲置召募资金暂时补充流动资金情况 不适用
详见本诠释“第四节 刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况”之“五、
对闲置召募资金进行现款治理，投资联系家具情况
使用部分闲置召募资金进行现款治理情况”
用超募资金历久补充流动资金或反璧银行贷款情况 不适用
召募资金结余的金额及酿成原因 不适用
过了《对于使用召募资金向全资子公司提供借款以实施募投神志的议案》，容许使用
部分召募资金向嘉兴瑞华泰提供不超越 33，000 万元借款，用于本次向不特定对象发
召募资金其他使用情况 行可转债的募投神志之一“嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜神志”。具体内容详见公司于
膜科技股份有限公司对于使用部分召募资金向全资子公司提供借款以实施募投神志
的公告》（公告编号：2022-060）
注 1：“今年度干涉召募资金总数”不包含手续费。
注 2：“已累计使用召募资金总数”包括召募资金到账后干涉金额及实践已置换先期干涉金额。
注 3：“召募资金前后承诺投资金额”以公司最近一期线路的休养后的召募资金投资接洽为依据细目。
注 4：“补充流动资金及偿还银行借款”甘休期末累计干涉金额比承诺干涉金额多出 55.52 万元，系使用了补充流动资金的利息净收入。
注 5：嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜神志于 2020 年 9 月负责动工，神志树立期接洽为 36 个月，原预计于 2023 年 6 月冉冉干涉使用。甘休当今各项树立
程度基本按接洽实施，厂房树立工程已基本完成，2023 年第三季度合手续进行投料家具调试，其中两条产线于 2023 年 9 月份干涉使用，两条产线家具工艺
调试合手续股东中，后续将加速坐褥线的工艺强壮性和各公辅系统运行考证。另外 2 条主坐褥线装置收尾，进入拓荒调试及家具工艺调试阶段。
四、召募资金投资神志先期干涉及置换情况
五、使用部分闲置召募资金进行现款治理情况
议审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金进行现款治理的议案》，容许公
司在不影响召募资金投资接洽平时进行的前提下，使用额度不超越东说念主民币 35，000
万元（含本数）的暂时闲置召募资金进行现款治理，用于安全性高、流动性好的
线路家具或入款类家具（包括但不限于保本型线路家具、结构性入款、依期入款、
大额存单、见告入款等），且该等现款治理家具不得用于质押，无谓于以证券投
资为主见的投资步履，使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内灵验，在前
述额度及使用期限范围内，资金不错轮回滚动使用。公司孤独董事、监事会发表
了明确的容许认识，保荐机构对上述事项出具了联系核查认识。
会议审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金进行现款治理的议案》，容许
公司在不影响召募资金投资接洽平时进行的前提下，使用额度不超越东说念主民币
性好的线路家具或入款类家具（包括但不限于保本型线路家具、结构性入款、定
期入款、大额存单、见告入款等），且该等现款治理家具不得用于质押，无谓于
以证券投资为主见的投资步履，使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有
效，在前述额度及使用期限范围内，资金不错轮回滚动使用。公司孤独董事、监
事会发表了明确的容许认识，保荐机构对上述事项出具了联系核查认识。
买七天见告入款；甘休 2023 年 12 月 31 日，公司使用闲置召募资金进行现款管
理的余额为 1，400.00 万元，具体情况如下：
单元：东说念主民币万元
预期年化收
受托银行 家具称号 存放时势 干涉金额 认购日 到期日
益率
农业银行平
见告入款 七天见告 400.00 2023-8-18 - 1.75%
湖口岸支行
树立银行平
见告入款 七天见告 1，000.00 2023-8-18 - 1.75%
湖东湖支行
六、召募资金使用及线路中存在的问题
甘休 2023 年 12 月 31 日，公司按照联系法律、法例、表率性文献的轨则和
要求使用召募资金，并对召募资金使用情况实时地进行了线路，不存在召募资金
使用违法情形。
第五节 增信机制及偿债保险轨范情况
一、增信机制
公司本次刊行可和谐公司债券，按联系轨则顺应不设担保的条件，因而未提
供担保轨范。如若可和谐公司债券存续时间出现对公司筹办治理和偿债才能有重
大负面影响的事件，可和谐公司债券可能因未提供担保而增多兑付风险，请投资
者十分爱护。
二、偿债保险轨范及灵验性分析
公司按照联系法律、法例、表率性文献的轨则和要求治理和使用召募资金，
积极股东募投神志的树立，加速募投神志的达产见效，而跟着募投神志的继续达
产，公司的筹办畛域和盈利水平也将进一步熏陶，详细实力将得到进一步增强，
故意于可和谐公司债券合手有东说念主的转股。可和谐公司债券兼具股性和债性，且本次
可和谐公司债券树立下修条目增强投资者的转股意愿，合手有东说念主在转股期内结果转
股，公司将无需再支付债券本金和利息。
所着落，但不存在偿债才能发生紧要不利变动的情形。
甘休 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主严格按照联系商定实行偿债保险轨范，能
够灵验保险公司债券本息的偿付。
第六节 债券合手有东说念主会议召开的情况
东说念主会议。
第七节 本次债券付息情况
公司本次刊行的可转债弃取每年付息一次的付息时势，计息肇始日为 2022
年 8 月 18 日。凭据本次可转债刊行条目，每年的付息日为自本次刊行的可转债
刊行首日起每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交
易日，顺缓时间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
公告》（公告编号：2023-036），本次付息为“瑞科转债”第一年付息，计息期
间为 2022 年 8 月 18 日至 2023 年 8 月 17 日，公司已按照《召募阐发书》的商定
支付罢了前述计息时间的利息。
第八节 本次债券的追踪评级情况
【2022】追踪第【1437】号 01），保管瑞华泰的主体信用等第为 A+，保管评级
预计为强壮；保管“瑞科转债”的信用等第为 A+。
【2023】追踪第【51】号 01），保管瑞华泰的主体信用等第为 A+，保管评级展
望为强壮；保管“瑞科转债”的信用等第为 A+。
【2024】追踪第【65】号 01），保管瑞华泰的主体信用等第为 A+，保管评级展
望为强壮；保管“瑞科转债”的信用等第为 A+。
自觉行以来，瑞华泰的主体信用等第和“瑞科转债”的信用等第均未发生变
化。
第九节 刊行东说念主偿债意愿和才能分析
一、刊行东说念主偿债意愿情况
公司于 2023 年 8 月 11 日公告了《瑞华泰对于“瑞科转债”2023 年付息的
公告》（公告编号：2023-036），并于 2023 年 8 月 18 日按面值支付了“瑞科转
债”第一年利息，未出现延长支付利息的情况。
甘休本诠释出具日，未发生触发还售条目的事项，回售条目未收效，刊行东说念主
无需支付回售款。
甘休本诠释出具日，刊行东说念主未出现兑付兑息毁约的情况，偿债意愿平时。
二、刊行东说念主偿债才能分析
公司近两年的主要管帐数据和主要偿债才能方向如下：
神志
营业收入（万元） 27，592.81 30，171.16
包摄于上市公司股东的净利润（万元） -1，960.30 3，887.41
包摄于上市公司股东的扣除非频频性
-2，188.80 2，919.13
损益的净利润（万元）
筹办行径产生的现款流量净额（万元） 6，106.70 8，982.08
钞票欠债率（%） 59.17 55.47
流动比率（倍） 1.11 2.30
速动比率（倍） 0.84 1.97
当今，公司接洽用于偿付可和谐公司债券本息的资金主要来源于公司筹办活
动所产生的现款流。公司 2023 年筹办行径产生的现款流量净额为 6，106.70 万元。
最近两年末，公司流动比率诀别为 2.30 和 1.11，速动比率诀别为 1.97 和 0.84，
到位的可转债召募资金于 2023 年干涉募投神志树立，导致 2023 年末货币资金余
额减少。最近两年末，公司钞票欠债率诀别为 55.47%和 59.17%，欠债率水平有
所高潮。
公司 2023 年包摄于上市公司股东的净利润、包摄于上市公司股东的扣除非
频频性损益的净利润同比诀别着落 150.43%、174.98%，系受民众电子滥用市集
末端需求收窄、家具结构变化以及销售价钱着落等多舛错素所致。甘休本诠释出
具日，公司各方面筹办情况强壮，成本结构较为合理，偿债才能平时。若畴昔全
球电子滥用市集末端需求合手续低迷，或公司家具结构发生不利变动，或公司家具
的市集价钱进一步着落，公司将面对合手续损失的风险，可能对偿债才能产生不利
影响，请投资者十分爱护。
第十节 对债券合手有东说念主权益有紧要影响的其他事项
一、是否发生债券受托治理条约第 3.9 条商定的紧要事项
凭据刊行东说念主与国信证券签署的《受托治理条约》第 3.9 条文定：
“本期可转债存续期内，发生以下任何事项，甲方应当实时书面见告乙方，
并凭据乙方的要求合手续书面见告事件发达和结果：
（1）甲方的筹办方针和筹办范围的紧要变化；
（2）甲方的紧要投资步履，甲方在一年内购买、出售紧要钞票超越甲方资
产总数百分之三十，梗概甲方营业用主要钞票的典质、质押、出售梗概报废一次
超越该钞票的百分之三十；
（3）甲方坚硬舛错合同、提供紧要担保梗概从事关联来回，可能对甲方的
钞票、欠债、权益和筹办效果产生舛错影响；
（4）甲方发生紧要债务，或出现未能清偿到期债务的毁约情况，或进行债
务重组的情况，或荡漾债券清偿义务的情况；
（5）甲方发生超越上年末净钞票百分之十的紧要损失梗概紧要损失；
（6）甲方坐褥筹办景色或坐褥筹办的外部条件发生的紧要变化；
（7）甲方的三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具
有同等职责的东说念主员发生变动；
（8）甲方的法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行
职责；
（9）合手有甲方百分之五以上股份的股东梗概第一大股东合手有股份梗概限定
公司的情况发生较大变化，甲方的第一大股东从事与甲方相通梗概相通业务的情
况发生较大变化；
（10）甲方分配股利、增资的接洽，甲方股权结构的舛错变化，甲方减资、
吞并、分立、阻隔及肯求歇业的决定，梗概被托管、照章进入歇业门径、被责令
关闭；
（11）波及甲方的紧要诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被照章排除梗概
宣告无效；
（12）甲方涉嫌犯警违法被有权机关打听，受到刑事处罚、紧要行政处罚或
行政监管轨范、市集自律组织作出的自律监管轨范或规律责罚，梗概存在严重失
信步履；
（13）甲方法定代表东说念主、董事、监事、高档治理东说念主员涉嫌犯警违法被有权机
关打听、采纳强制轨范，梗概存在严重失信步履；
（14）甲方主体或债券的信用评级发生变化；
（15）甲方新增借款梗概对外提供担保超越上年末净钞票的百分之二十；
（16）甲方烧毁债权梗概财产超越上年末净钞票的百分之十；
（17）甲方波及紧要诉讼、仲裁，或出现可能影响其偿债才能的钞票被查封、
扣押或冻结的情况，或波及需要阐发的媒体报说念或市集据说；
（18）因配股、增发、送股、派息、分立、减资偏激他原因引起甲方股份变
动，需要休养转股价钱，梗概依据召募阐发书商定的转股价钱向下修正条目修正
转股价钱；
（19）召募阐发书商定的赎回条件触发，甲方决定赎回梗概不赎回；
（20）可转债和谐为股票的数额累计达到可转债着手转股前甲方已刊行股票
总数的百分之十；
（21）未和谐的可转债总数少于三千万元；
（22）甲方信用景色发生紧要变化，可能影响如期偿还债券本息的；
（23）有资历的信用评级机构对可和谐甲方债券的信用或甲方的信用进行评
级，并已出具信用评级结果的；
（24）甲方变更财务诠释审计机构、资信评级机构；
（25）甲方股权、筹办权波及被奉求治理；
（26）甲方丧失对舛错子公司的实践限定权；
（27）甲方未按照联系轨则与召募阐发书的商定使用召募资金；
（28）甲方违背召募阐发书商定或承诺，且对债券合手有东说念主权益有紧要影响；
（29）甲方拟变更债券召募阐发书的商定，或拟修改债券合手有东说念主会议法则，
或拟变更债券受托治理东说念主或受托治理条约的主要内容；
（30）召募阐发书商定或甲方承诺的其他应当线路事项；
（31）法律、行政法例、部门规章、表率性文献轨则或中国证监会、来回所
要求的其他事项。
甲方就上述事件见告乙方的同期，应当就该等事项是否影响本期可转债本息
安全向乙方作出版面阐发，并对有影响的事件建议灵验且切实可行的应答轨范。
触发信息线路义务的，甲方应当按照联系轨则实时线路上述事项及后续发达。甲
方受到紧要行政处罚、行政监管轨范或规律责罚的，还应当实时线路联系犯警违
规步履的整改情况。”
责任安排原因辞任，公司董事长系由第一大股东保举，中证鹏元资信评估股份有
限公司已出具《中证鹏元对于爱护深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司董事长辞任
的公告》（中证鹏元公告【2023】283 号），合计该事项预计不会对公司筹办、
财务和信用景色产生紧要不利影响。除前述情形外，公司未发生《受托治理条约》
第 3.9 条商定的紧要事项。
二、转股价钱休养
“瑞科转债”着手转股价钱为 30.98 元/股。
公告》（公告编号：2023-028），公司于 2023 年 4 月 11 日召开 2022 年年度股
东大会，审议通过了《对于公司 2022 年度利润分配决策的议案》，决定以实施
权益分拨股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利
科转债”的转股价钱将由 30.98 元/股休养为 30.91 元/股，休养后的转股价钱将自
甘休本诠释出具日，“瑞科转债”的转股价钱为 30.91 元/股。
（以下无正文）
（本页无正文，为《深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司向不特定对象刊行可和谐
公司债券受托治理事务诠释（2023 年度）》之盖印页）
债券受托治理东说念主：国信证券股份有限公司
年 月 日
十大配资平台app
